环球新材国际(06616)早盘股价上涨9.19%,现报4.87港元,成交额5793.95万港元。
国证国际发布研报称,维持环球新材“买入”评级,预期25/26/27年净利润为2.7/5.1/6.5亿元,(2025/4/16预测为3.8/4.9/6.4亿元),对应每股EPS收益为0.19/0.35/0.45港元(2025/4/16预测为0.26/0.33/0.43港元)。目标价自5.4港元略微上调至5.5港元(基于DCF及可比公司估值法),较当前股价有17%的上涨空间。
报告中称,公司25年上半年实现营业收入9.1亿元(人民币,下同,列明除外),同比增长17.7%;经营利润2.92亿元,同比增长29.1%,归母净利润0.62亿元,同比减少41.9%。25年下半年默克Susonity业务将并表,因此该行对盈利预测进行调整。该行认为并购带来的财务费用会增加,但珠光颜料、合成云母等主营业务本身现金流良好,并且有望持续增长。
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