大和:维持国泰航空“持有”评级 上调目标价至10.5港元

  大和发布研报称,维持国泰航空(00293)“持有”评级,目标价由10港元升至10.5港元。该行上调其今年的每股盈利预测3%,以反映好过预期的业绩,考虑到客运及货运业务的收...

大和:维持国泰航空“持有”评级 上调目标价至10.5港元

  大和发布研报称,维持国泰航空(00293)“持有”评级,目标价由10港元升至10.5港元。该行上调其今年的每股盈利预测3%,以反映好过预期的业绩,考虑到客运及货运业务的收益率正常化,下调明年的每股盈利预测4%。基于2025年平衡的业务展望,该行其估值合理。

  大和指出,国泰航空去年业绩胜预期,而管理层料乘客收益率正常化会延至今年,并认为由于美国关税上调和低价包裹免税取消,航空货运市场的可见度低。国泰今年4架窄身飞机的交付应不受影响,但料在2027年会有些延迟。在单位成本效率方面,管理层预计将从营运杠杆中获益。该行料客运量及货运量收益率会在今年分别下跌高单位数及13%至15%。

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    2025年05月13日
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评论列表(4条)

  • 南蝶
    南蝶 2025年06月14日

    我是发展号的签约作者“南蝶”!

  • 南蝶
    南蝶 2025年06月14日

    希望本篇文章《大和:维持国泰航空“持有”评级 上调目标价至10.5港元》能对你有所帮助!

  • 南蝶
    南蝶 2025年06月14日

    本站[发展号]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • 南蝶
    南蝶 2025年06月14日

    本文概览:  大和发布研报称,维持国泰航空(00293)“持有”评级,目标价由10港元升至10.5港元。该行上调其今年的每股盈利预测3%,以反映好过预期的业绩,考虑到客运及货运业务的收...

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