美银发布研报称,腾讯控股(00700)次季业绩表现胜于预期,其中收入同比增长加速至15%,达1,850亿元人民币(较预期高3%),各业务毛利率扩张,抵消人工智能带来的成本影响。经调整后营运利润达同比增长18%,达690亿元人民币(较预期高4%)。该行将其目标价由631港元上调至690港元,重申其“买入”评级。
该行对集团业务增长持正面看法,并将集团在2025年至2027年利润预测上调2%,踏入下半年,该行预料广告业务保持高于行业的增长速度,FBS将进一步复苏,游戏收入将受到常青游戏的支撑,并有新游戏的上升潜力,营运利润将继续增长。
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