建银国际发布研究报告称,预计小米集团(01810)会是政府对智能手机和电子产品补贴的主要受益者,预计毛利率将保持强劲,因高端产品的渗透率提高;将2025、2026及2027年的盈利预测分别上调8%、5%和9%,目标价由65港元升至67港元,维持“跑赢大市”评级,并呼吁留意新车型YU7推出。
建银国际表示,小米集团一季度业绩如预期般强劲,收入同比升47%,由各业务、尤其是物联网的增长带动。展望未来表现,预计2025及2026年智能手机出货量将分别同比升5%及8%,物联网业务同比增长分别为30%及20%,而互联网服务则分别同比增长7%及6%。电动车方面,该行预计2025及2026年出货量为35万辆及44万辆。
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